Las consultoras Oliver Wyman y Roland Berger, encargadas de evaluar la factura que tendrá que asumir el Gobierno español para rescatar a los bancos, han calculado que la cifra oscilará entre los 60.000 y 70.000 millones de euros, según el informe que preparan sobre la situación del mercado financiero español.

Una vez conocida la cantidad, el Estado español solicitará a la Unión Europea el dinero, que asumirá el FROB, dependiente del Banco de España, quien será el encargado de distribuirlo entre los bancos que lo necesiten ya sea en forma de capital o como préstamo.

Ante estos datos, cabe preguntarse qué escenario se abre para España tras el rescate bancario en el contexto europeo y mundial, teniendo en cuenta que el FMI calcula que el volumen global de ayudas a la banca desde el inicio de la crisis asciende a 1,2 billones de euros, tal como se puede observar en la siguiente tabla, que incluye a los países más relevantes de la UE y a Estados Unidos.

En la tabla, elaborada a partir de los datos del FMI y publicada en Cinco Días el pasado lunes, 11 de junio, se puede ver también que de esos 1.2 billones de euros se han recuperado 315 mil millones y el resultado neto es de 885 mil millones. En el caso de España, los datos corresponden al apoyo dado a la banca hasta julio de 2011.

Alemania, la más beneficiada

Si nos atenemos a las cifras antes del rescate bancario que se concederá a España, lo primero que se puede concluir es que tanto Europa como Estados Unidos han ayudado a los bancos con cifras astronómicas, y sólo se ha recuperado aproximadamente un 26%.

Se trata de un saldo que resulta a todas luces insostenible y que exige de la UE un esfuerzo mayor, prácticamente hacer un punto y aparte, para que se pueda devolver una mayor cantidad del dinero prestado a los bancos. La cuestión de fondo es que los bancos no pueden seguir funcionando con criterios de “si todo va bien, yo salgo ganando, y si va mal se recurre a la deuda pública y salvados”.

Una segunda conclusión a la vista de los datos del FMI es que Alemania es la gran beneficiada en la UE de las ayudas a los bancos, ya que se les ha dado el 13,2% del PIB, y el PIB alemán es el más grande de Europa.

En términos absolutos, Estados Unidos y Alemania se llevan la gran parte del pastel, son los dos países que más han favorecido a los bancos. Pero, a diferencia de Alemania, que sólo ha devuelto un 0,8% del 13,2% del PIB que se le concedió a la banca, Estados Unidos ha recuperado un 2% del 5,1% del PIB que se les concedió.

Irlanda, hasta el cuello

Si analizamos las cifras en términos relativos, el de Irlanda es un caso tremendo, ya que se ha prestado a la banca para reflotarla hasta un 40,6% del PIB. Se trata de un país super endeudado que podría funcionar muy bien y no es así por culpa de los bancos.

Después de Irlanda, en términos relativos le siguen Holanda y Alemania, pero de nuevo Alemania se ha quedado atrás, ya que Holanda, que prestó a los bancos un 14% del PIB, ha devuelto un 8,8% y le queda un 5,1%, mientras que los bancos alemanes todavía adeudan un 12,4%.

El nuevo escenario de España

Por su parte, España, hasta antes del rescate bancario que se le viene encima, había apoyado a los bancos con un 3% del PIB, habiendo devuelto el 0,9% y adeudando todavía el 2,9%. Es decir, España es el país que hasta el rescate prácticamente había aportado menos. Ahora, con la intervención, se abren las incógnitas. Todo dependerá de lo que necesite.

Si llegara a utilizar los 100 mil millones que tiene de tope, que equivalen a un 10% del PIB, habría recibido un total del 13% del producto interior bruto, que, contando aproximadamente los ingresos que se podrían producir, que rondarían en total con lo que ya tenía devuelto el 3% de recuperación, se situaría más o menos en un 10% de ‘apoyo neto’.

Si el dinero que necesita la banca española se ajusta a los cálculos que han hecho las dos consultoras que la examinan, es decir unos 60.000 millones de euros, el apoyo directo se situaría en un 9% del PIB, la recuperación rondaría el 2%, y el apoyo neto resultaría un 7% del PIB.

En cualquier caso, en los dos supuestos la radiografía muestra que su saldo se situaría por detrás de Alemania y, evidentemente, de Irlanda, en términos relativos.